「配当利回り7%超！」「年間25万円の配当金生活も夢じゃない！」
そんな甘い言葉に誘われて高配当株に手を出し、後で大損した経験はありませんか？
Todd私は投資判断において常に企業価値を優先し、配当はあくまで企業の健全性を測る一指標として見ています。なぜなら、持続的に配当を出せる企業は財務体質が健全である可能性が高いからです。
しかし多くの投資初心者は配当利回りの数字だけを追いかけ、ある銘柄に投資して後悔します。確かに最初は高配当を受け取れたとしても…
株価は半値に暴落し、配当も大幅カット。元本割れどころか、5年間の総リターンでもマイナスに…
本記事では、そんな初心者の失敗を防ぎ、企業価値をしっかり見極めた上で適切な配当も得られる本物の優良株を見つけ出すための具体的な方法を紹介します。
高配当投資の危険な落とし穴と正しい考え方
多くの投資初心者が陥る罠
- 配当利回り至上主義の危険性
- 株価下落での見かけの高配当
- 一時的な特別配当のわな
- 無理な配当維持による財務悪化
Todd損をしないためには、健全な企業体質に対して、健全な配当が支払われているか確認するのがBESTアンサー！
正しい投資アプローチは、まず企業価値を徹底分析し、その上で健全な配当政策を持つ企業を選ぶことです。
配当は企業の健全性を測る重要な指標の一つであり、持続的な配当は財務の安定性を示す証拠と言えます。
どうやって健全な企業を見つける？
(楽天証券スーパースクリーナーで抽出しよう！)
同僚くん優良株の見つけ方がわからない…
Todd私は楽天証券のスーパースクリーナーで優良株を抽出しています。
「株式市場の金鉱から金塊だけを自動選別してくれる道具」。様々な条件を組み合わせて、数千ある銘柄から自分の希望に合った企業を一瞬で抽出できる強力なツールなのです。
例えば「配当利回り3.5%以上、かつ財務が健全で、しかも3年連続で配当を増やしている会社」といった複雑な条件も、数クリックで検索可能です。まさに投資家の右腕とも言えるツールです！
スーパースクリーナーの基本的な使い方
Toddスーパースクリーナーは5分で簡単にマスターできます
楽天証券に口座がない方は、これを機にぜひ口座開設を検討してみてください。
口座開設はこちらから！
おすすめの条件！
同僚くん高配当で健全な企業って、結局どうやって探すの？
Toddスーパースクリーナーのおすすめ条件を解説します！
企業価値と健全性の基本条件
まずは企業の本質的価値と健全性を示す基本条件を設定しましょう
| 項目 | 設定値 | 理由 |
|---|---|---|
| ROE | 8%以上 | 資本効率の良さと企業価値創出力を確認 |
| PER | 15倍以下 | 割高でないことを確認 |
| 自己資本比率 | 30%以上 | 財務健全性の確認 |
| 配当利回り | 2.5%以上 | 健全な株主還元の一つの目安 |
成長性と安定性のための追加条件
企業の安定性と将来の成長性を確認するために、さらに条件を追加しましょう。
| 項目 | 設定値 | 理由 |
|---|---|---|
| 売上高成長率 | 5%以上 | 安定した事業成長の有無を確認します。売上が伸びている企業は、将来的な増配の可能性も高まります。 |
| 営業利益成長率 | 5%以上 | 利益が成長しているかを確認します。売上だけでなく、利益も伸びていなければ健全な成長とは言えません。 |
| 連続増配年数 | 3年以上 | 安定した株主還元の方針があるかを確認します。連続増配は、企業の財務が健全で、かつ将来の成長に自信があることの表れです。 |
| 配当性向 | 30～50% | 健全な配当水準かどうかを確認します。あまりに配当性向が高すぎると、企業の成長投資や不測の事態への備えが手薄になる可能性があります。 |
これらの条件は、単に高配当であるだけでなく、その配当が持続可能であるかを見極めるために非常に重要です。
- 売上・利益成長率
売上や利益が伸びていないのに配当だけを増やしている企業は、やがて無理がくる可能性があります。成長性のある企業は、利益の増加に伴って自然に配当も増やす余力があります。 - 連続増配年数
これは企業の株主還元に対する強い意志と自信を示しています。リーマンショックのような経済危機や、コロナ禍のような不測の事態においても増配を続けている企業は、盤石な財務基盤と事業モデルを持っていることが多いです。 - 配当性向
高い配当利回りを出すために、無理に利益の大部分を配当に回している企業は、配当性向が高くなりすぎます。適正な配当性向の企業は、利益の一部を内部留保として積み立て、事業拡大や将来の増配に備えているため、配当が減配になるリスクが低いです。
実際にスクリーニングしてみよう！
これらの条件をスーパースクリーナーに入力してみましょう。
- スーパースクリーナーの「条件追加」ボタンをクリック
- 「財務」「収益性」「株主還元」などのカテゴリーから、上記の条件を一つずつ選択して値を設定
- すべての条件を設定したら、「この条件で検索」ボタンをクリック
すると、数千ある銘柄の中から、あなたの希望に合った健全で持続的に高配当が期待できる優良株が自動的に抽出されます。
どうですか？ただ単に配当利回りの高い銘柄を探すだけでは見つけられなかった、本物の優良株を見つけ出すことができるはずです。ぜひ、これらの条件を参考に、あなたの資産を長期的に育ててくれる高配当株を見つけてくださいね。
コメント